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債券型基金一直是國內投資人熱愛的項目
想要穩定領配息,到底該怎麼做?
什麼是債券?和債券基金有什麼不同?
本文告訴你以下包含債券.債券基金介紹、
債券基金的風險、如何穩定領利息…..等等
投資人必看!債券VS.債券型基金的比較分析

想投資債券,但資金不夠該怎麼辦?

方法1:

推薦閱讀:分享如何順利取得資金的方法(←點擊前往)

方法2:

可以試試債券型基金,雖然名字很像,

但債券與債券型基金是有區別的喔!

💸債券: 是政府、金融機構、公司等機構
直接向外界籌措資金的工具,
向投資者發行,發行者要定期支付利息,
簡單來說就是借錢給別人的放款證明。

💰債券型基金:以債券(公司債、政府公債等)為投資標的的共同基金

看完基本介紹後,來了解一下債券和債券型基金的差別吧

✎債券VS.債券型基金比較分析                                     
一. 依收益穩定度區分
投資債券是成為債權人,有優先受償權,
每期可領固定利息,可拿回本金,是收益穩定的投資工具

債券型基金的投資標的是一籃子的債券,
其收益決定於基金報酬率,不能領息,因此收益不穩定

二. 依投資金額區分
投資債券需要非常大筆資金,動輒百萬、千萬,
甚至億元以上,通常一般人無法負擔

債券型基金透過向大眾募資的方式取得資金,
因此投資門檻較低,不需要很多錢也能投資             

三.依費用區分
買債券是向證券商、銀行等購買時有手續費而已,其他幾乎不需要什麼費用
買債券型基金的費用高,因為有管理費、手續費、經理費、報館費等

四. 依賺取報酬方式區分
投資債券可以賺利息或是透過買低賣高賺價差的方式賺錢(基本上能拿回本金)
債券基金總報酬=配息金額+基金淨值漲跌(基金淨值跌的話,本金會虧損)

1分鐘快速比較債券🆚債券型基金

債券債券型基金
收益穩定度收益穩定收益不穩定
投資金額需要非常大筆資金不需要很多錢也能投資 
費用有手續費而已費用高
賺取報酬基本上能拿回本金總報酬=配息金額+基金淨值漲跌

想了解更多債券的詳細介紹
投資債券的好處:請看這篇(←點擊前往)

✎債券型基金投資觀念                                                       

先掌握以下3個數字:
1.本金
2.累積配息
3.資產現值

將「資產現值」加上「累積配息」並減去「本金」之後,
再除以「本金」,就可以簡單算出總報酬率。
如果算出來總報酬是負的,意義上就是配到了本金,
就像是拿你自己的錢,配息出來給你。

例如:
(站在投資人的立場)

如果小花買進某檔配息債的淨值是10元,
小米是8元,本月底淨值跌到9元,
但本月小花與小米都拿到配息1.5元。
那麼,對小花而言,已經產生了1元的資本利損,
因此1.5元的配息當中,有1元是本金,另外0.5元是息。
但是對小米而言,目前淨值已經高於他的買進成本,
所以配息1.5元等於全部都是配息。

簡單來講,只要出現資本利損,投資人的實質感受,
配息就如同在配發本金一樣。
所以,配息是不是來自本金,不是要深究的部分,
不妨從總報酬的表現來看最清楚。

對很多人來說,拿息是為了創造每月的現金流,
當然都期望本金不要有所虧損。
主管機關希望基金公司揭露是否配本金資訊,
目的想必是希望投資人不要被高配息率所誤導,
也就是要告訴投資人,「配息率不等於報酬率」這個事實。
投資人只要觀念清楚了,投資時就不易混淆。

✎債券型基金投資技巧                                                         

目前市面上高收益債券基金相當多元,
有興趣的投資人在挑選時,
務必要仔細閱讀公開說明書,
以挑選到適合自己的商品,

以下條列幾個在挑選高收益債券基金時,
特別需要注意的地方:

一、配息策略
對於一部分購買基金的投資人而言,定期領取配息是主要的投資目的
然而並非所有的債券型基金都會固定配息。
有配息的基金又可以區分為月配息、季配息或年配息
例如:富蘭克林美元短期票券基金就屬於月配息;
至於不配息的基金雖不會發放配息,
但是其增加的收益還是會反映在整體淨值上,
例如:第一金全球高收益債券基金。
除了要事先瞭解每一檔基金是否固定配息之外,
更重要的是要釐清配息的來源。

按照常理來說,投資人投資債券都會定期產生利息,
而這些利息就為債券型基金主要的利息來源,
然而每一款債券型基金規格大不相同,
有的配息來自於上述的債息,有的則來自於本金。
如果配息是由本金撥出,就很可能減損投資人原始的投資金額。
為了避免引發投資糾紛,金管會很早就已要求在基金名稱後方,
加註基金之配息來源可能為本金的警語,
例如富蘭克林新興國家固定收益基金,
同時也要求投信機構必須在網站上揭露近1年由本金支付配息的相關資料
,讓投資人瞭解以避免資訊不對稱。

二、風險與報酬成正比
若已決定自己想投資有固定配息的債券型基金
許多投資人會習慣性以配息率高低做為選擇基金的標準,
然而天下並沒有白吃的午餐,
受到不同基金投資組合不太一樣的影響下,
信評等級越低的,風險高、但配息率也會高一些,
例如由一般企業所發行債券型基金的報酬率,
會比政府債券的報酬率高;
同樣的道理也會呈現在地區別上,
一般而言,新興市場債券型基金的報酬率,會比成熟市場來得高。
所以單只有看配息率高低來選投資標的,
很有可能會忽略了自己願意承擔的風險。

三、配息不代表報酬率就高
市場中有部分投資人依舊有個迷思:
選擇有配息的債券型基金賺得較多。
其實羊毛出在羊身上,
投資人必須先認清投資債券型基金的報酬來自於兩個地方:
配息金額和基金淨值的漲跌

一般而言,配息後會因為整體資本利得減少而反映在基金淨值上,
因此有配息的基金不見得整體報酬率會比較高囉!
還是得看投資人偏好領取定期的配息,還是追求最大資本利得。

✎債券型基金的迷思                                                              

投資債券基金穩賺不賠?
凡是投資就會有風險,債券基金有許多種類,買錯也可能賠錢。

配息率高的債券基金比較好?
不一定。債券價格上下起伏不定,
若債券價格下跌,卻要付出高利息,
必定會影響投資人的本金,就會導致領了利息,總體報酬率卻下滑的情形。

股市跌,債券基金一定漲?
視債券基金類型而定。

Ex.已開發國家政府公債基金跟股市連動性小,
則與股市如翹翹板多為反向走勢;
高收益債基金與新興市場債券基金與股市連動性高,故與股市多呈同向走勢。
在過去兩年利率不斷下降的大環境下,
民眾多半為了保有安穩的獲利,也買了債券型基金。
不過,在2018年10月初,央行已經開始調升利率,
由於債券型基金一向深受利率的波動影響,

幸運閱讀到此篇文章的你,正是重新檢視你的債券型基金的好時機!

✎債券型基金如何購買?                                                        

你只要完成4個步驟,就能買到債券型基金囉~

準備證件及印鑑

前往投信或證券機構

辦理申購手續

確認文件

 

總結來說,
別認為買債券型基金就等於零風險穩穩賺配息,
仍要視債券的種類而定,高殖利率不一定是高報酬的保證。

債券型基金具有淨值波動度低,與固定收益穩定等特性,
故為近年來投資成長最快的商品之外,
也是投資人準備退休規劃或作為家庭核心資產的最佳工具!

 

以下文章能幫助您了解更多基金與股票的資訊
建議可以多加閱讀,讓自己成為投資高手唷~~

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