債券型基金一直是國內投資人熱愛的項目
想要穩定領配息，到底該怎麼做?
什麼是債券?和債券基金有什麼不同?
本文告訴你以下包含債券.債券基金介紹、
債券基金的風險、如何穩定領利息…..等等
投資人必看!債券VS.債券型基金的比較分析
想投資債券，但資金不夠該怎麼辦?
方法1:
推薦閱讀：分享如何順利取得資金的方法(←點擊前往)
方法2:
可以試試債券型基金，雖然名字很像，
但債券與債券型基金是有區別的喔!
💸債券: 是政府、金融機構、公司等機構
直接向外界籌措資金的工具，
向投資者發行，發行者要定期支付利息，
簡單來說就是借錢給別人的放款證明。
💰債券型基金:以債券(公司債、政府公債等)為投資標的的共同基金
看完基本介紹後，來了解一下債券和債券型基金的差別吧
[lwptoc toggle=”0″]
✎債券VS.債券型基金比較分析
一. 依收益穩定度區分
◤投資債券是成為債權人，有優先受償權，
每期可領固定利息，可拿回本金，是收益穩定的投資工具
◤債券型基金的投資標的是一籃子的債券，
其收益決定於基金報酬率，不能領息，因此收益不穩定
二. 依投資金額區分
◤投資債券需要非常大筆資金，動輒百萬、千萬，
甚至億元以上，通常一般人無法負擔
◤債券型基金透過向大眾募資的方式取得資金，
因此投資門檻較低，不需要很多錢也能投資
三.依費用區分
◤買債券是向證券商、銀行等購買時有手續費而已，其他幾乎不需要什麼費用
◤買債券型基金的費用高，因為有管理費、手續費、經理費、報館費等
四. 依賺取報酬方式區分
◤投資債券可以賺利息或是透過買低賣高賺價差的方式賺錢(基本上能拿回本金)
◤債券基金總報酬＝配息金額＋基金淨值漲跌(基金淨值跌的話，本金會虧損)
1分鐘快速比較債券🆚債券型基金
| 債券 | 債券型基金 | |
| 收益穩定度 | 收益穩定 | 收益不穩定 |
| 投資金額 | 需要非常大筆資金 | 不需要很多錢也能投資 |
| 費用 | 有手續費而已 | 費用高 |
| 賺取報酬 | 基本上能拿回本金 | 總報酬＝配息金額＋基金淨值漲跌 |
想了解更多債券的詳細介紹
投資債券的好處：請看這篇(←點擊前往)
✎債券型基金投資觀念
先掌握以下3個數字：
1.本金
2.累積配息
3.資產現值
將「資產現值」加上「累積配息」並減去「本金」之後，
再除以「本金」，就可以簡單算出總報酬率。
如果算出來總報酬是負的，意義上就是配到了本金，
就像是拿你自己的錢，配息出來給你。
例如:
(站在投資人的立場)
如果小花買進某檔配息債的淨值是10元，
小米是8元，本月底淨值跌到9元，
但本月小花與小米都拿到配息1.5元。
那麼，對小花而言，已經產生了1元的資本利損，
因此1.5元的配息當中，有1元是本金，另外0.5元是息。
但是對小米而言，目前淨值已經高於他的買進成本，
所以配息1.5元等於全部都是配息。
簡單來講，只要出現資本利損，投資人的實質感受，
配息就如同在配發本金一樣。
所以，配息是不是來自本金，不是要深究的部分，
不妨從總報酬的表現來看最清楚。
對很多人來說，拿息是為了創造每月的現金流，
當然都期望本金不要有所虧損。
主管機關希望基金公司揭露是否配本金資訊，
目的想必是希望投資人不要被高配息率所誤導，
也就是要告訴投資人，「配息率不等於報酬率」這個事實。
投資人只要觀念清楚了，投資時就不易混淆。
✎債券型基金3大投資技巧
目前市面上高收益債券基金相當多元，
有興趣的投資人在挑選時，
務必要仔細閱讀公開說明書，
以挑選到適合自己的商品，
✍以下條列幾個在挑選高收益債券基金時，特別需要注意的地方：
1、配息策略
對於一部分購買基金的投資人而言，定期領取配息是主要的投資目的，
然而並非所有的債券型基金都會固定配息。
有配息的基金又可以區分為月配息、季配息或年配息，
例如：富蘭克林美元短期票券基金就屬於月配息；
至於不配息的基金雖不會發放配息，
但是其增加的收益還是會反映在整體淨值上，
例如：第一金全球高收益債券基金。
除了要事先瞭解每一檔基金是否固定配息之外，
更重要的是要釐清配息的來源。
按照常理來說，投資人投資債券都會定期產生利息，
而這些利息就為債券型基金主要的利息來源，
然而每一款債券型基金規格大不相同，
有的配息來自於上述的債息，有的則來自於本金。
如果配息是由本金撥出，就很可能減損投資人原始的投資金額。
為了避免引發投資糾紛，金管會很早就已要求在基金名稱後方，
加註基金之配息來源可能為本金的警語，
例如富蘭克林新興國家固定收益基金，
同時也要求投信機構必須在網站上揭露近1年由本金支付配息的相關資料
，讓投資人瞭解以避免資訊不對稱。
2、風險與報酬成正比
若已決定自己想投資有固定配息的債券型基金，
許多投資人會習慣性以配息率高低做為選擇基金的標準，
然而天下並沒有白吃的午餐，
受到不同基金投資組合不太一樣的影響下，
信評等級越低的，風險高、但配息率也會高一些，
例如由一般企業所發行債券型基金的報酬率，
會比政府債券的報酬率高；
同樣的道理也會呈現在地區別上，
一般而言，新興市場債券型基金的報酬率，會比成熟市場來得高。
所以單只有看配息率高低來選投資標的，
很有可能會忽略了自己願意承擔的風險。
3、配息不代表報酬率就高
市場中有部分投資人依舊有個迷思：
選擇有配息的債券型基金賺得較多。
其實羊毛出在羊身上，
投資人必須先認清投資債券型基金的報酬來自於兩個地方：
配息金額和基金淨值的漲跌
一般而言，配息後會因為整體資本利得減少而反映在基金淨值上，
因此有配息的基金不見得整體報酬率會比較高囉！
還是得看投資人偏好領取定期的配息，還是追求最大資本利得。
✎債券型基金的迷思
投資債券基金穩賺不賠?
凡是投資就會有風險，債券基金有許多種類，買錯也可能賠錢。
配息率高的債券基金比較好?
不一定。債券價格上下起伏不定，
若債券價格下跌，卻要付出高利息，
必定會影響投資人的本金，就會導致領了利息，總體報酬率卻下滑的情形。
股市跌，債券基金一定漲?
視債券基金類型而定。
Ex.已開發國家政府公債基金跟股市連動性小，
則與股市如翹翹板多為反向走勢；
高收益債基金與新興市場債券基金與股市連動性高，故與股市多呈同向走勢。
在過去兩年利率不斷下降的大環境下，
民眾多半為了保有安穩的獲利，也買了債券型基金。
不過，在2018年10月初，央行已經開始調升利率，
由於債券型基金一向深受利率的波動影響，
幸運閱讀到此篇文章的你，正是重新檢視你的債券型基金的好時機!
✎債券型基金如何購買？
你只要完成4個步驟，就能買到債券型基金囉~
準備證件及印鑑
前往投信或證券機構
辦理申購手續
確認文件
延伸閱讀：
總結來說，
別認為買債券型基金就等於零風險穩穩賺配息，
仍要視債券的種類而定，高殖利率不一定是高報酬的保證。
債券型基金具有淨值波動度低，與固定收益穩定等特性，
故為近年來投資成長最快的商品之外，
也是投資人準備退休規劃或作為家庭核心資產的最佳工具！
以下文章能幫助您了解更多基金與股票的資訊
建議可以多加閱讀，讓自己成為投資高手唷~~
 延伸閱讀 | |
