ETF是近年來相當受歡迎的投資工具
很多第一次投資新手會問:
ETF基金是什麼?ETF該怎麼買?
ETF投資要注意什麼?
ETF投資類型又有哪些呢?可爱的大爱熊动态表情大全
投資新手入門ETF基金懶人包
本篇帶你快速搞懂ETF基金投資的好處與風險
並且教新手學習ETF基金怎麼買的投資技巧!

ETF是基金,但投資標的又是股票,到底中間有什麼差別呢?

✎解析ETF和一般基金、股票的差異                       

ETF與一般基金差異

開放型基金 封閉型基金 ETF
管理費用 中等 最高 最低
投資方式 主動投資 主動投資 被動管理
申購/贖回 現金 現金 現金、實物申購
優點 1.流動性良好

2.透明度高

3.贖回機制可提升管理人經營績效

1.結構穩定

2.無保管費

3.不須因申購、贖回的壓力而被迫買賣商品。

1.管理費低

2.沒有選股問題

3.可分散非系統風險

缺點 管理人受到投資人申購或贖回的壓力,被迫買入或賣出某些產品。 價格波動較大 追蹤誤差較大
可否放空 不可 不可 可以

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股票VS.ETF的差別

股票 ETF
交易時間 9:00-13:30(交易日)
交易稅 千分之三 千分之一
手續費 政府規定,不能超過0.1425%
買賣管道 證交所(透過證券商)
是否成為股東 為股東(有股利) 不是股東(沒有股利)
除權
除息

ETF是什麼(指數型基金):

ETF是一種跟蹤市場指數、可以在證券交易所自由買賣的開放式股票基金。

它的投資標的是一籃子的股票,有各種不同種類,

通常是跟蹤某個指數(ex:追蹤台灣市值前50大股票,就是台灣50 ETF)

ETF特點:
1. 基金管理費低,因為沒有選股問題,投資標的就是某指數裡的成分股
2. 報酬率貼近指數的報酬率
3. 可分散風險

其實ETF和股票非常像,只是交易稅不太一樣,

另外,買ETF並不能成為公司的股東喔!

所以如我是想領股息、股利的人要投資的是股票喔!

ETF是追蹤某種指數,換句話說不需要經理人認真挑選投資標的,

是很被動的投資方式,所以管理費率最低。

另外ETF和一般基金最大的不同就是能夠實物申購
實物申購是指可以拿真正的股票換成基金,或是用ETF換入一籃子的股票。

假設這個ETF裡有A、B、C、D、E五種股票,我就可以買入這五種股票,

然後拿去換ETF憑證,也可以用ETF換回這五種股票。

ETF的種類(槓桿型/指數型)
槓桿型:
以2倍槓桿型ETF為例,如果報酬率為1%,

2倍槓桿型ETF就是把報酬率乘兩倍,得到2%報酬率;

但如遇指數績效下跌時,損失也是兩倍。
反向型:
每日追蹤標的指數報酬反向或反向倍數的ETF,常見反向1倍、2倍、3倍等。
以反向1倍ETF為例,單日標的指數上漲1%,該ETF將下跌接近1%;

當標的指數下跌1%,該ETF將上漲接近1%。

槓桿型及反向型ETF不但具備傳統ETF追蹤大盤的功能,

更可以依照自己的喜好選擇不同的商品,讓投資人有更多不同的投資策略。

✎ETF投資風險                                                            

1.標的指數的市場風險:

ETF既然是一個投資組合的概念,

也就是說包含了很多個股,可以讓投資人免除個別企業的風險,

但仍需承擔系統風險,

因ETF的資產淨值會隨著其所持有的股票價格變在各式各樣的ETF中,

以單一產業、單一國家、貴金屬、

貨幣和原物料為投資標地的ETF占了很大的比重,

這些投資單一市場的ETF波動相對較大。

2.被動式投資風險:

因ETF投資標的指數中組成股票的挑選,

非採取主動方式管理,基金經理人並不會試圖挑選或隨時調整基金中的組成股票,

或在逆勢中採取防禦措施等所產生的風險。

3.追蹤誤差風險:

ETF所連結的指數報酬本身並不會有任何成本,

但是ETF為了產生與指數相同的組合會有許多費用產生,

例如手續費、交易稅、管理費用等。

當指數成分股變動時,

發行公司可能因為市場因素會使得無法第一時間取得變動的成分股,

這些因素會使得指數報酬與ETF報酬有所差距,這之間的差距稱為「追蹤誤差」。

4.總費用率風險:

購買ETF的運作需要三種金融機構的參與,

首先是資產管理公司受投資人託付

負責管理ETF的日常運作;

第二個是保管人負責看管ETF的資產

保管人可以是銀行或是信託公司;

最後一個則是指數提供者

指數提供者要負責指數的建構和維持,

他們授權ETF使用指數也從中賺取授權費用,

投資人每一次買入ETF時都要付出佣金或手續費,

有時會抵消ETF的便宜優勢,特別是進行小額定期投資。

5.標的股票流動性風險:

由於多數的ETF都是以特定市場的指數成分股為主,

因此投資特定市場ETF也等於是投資特定市場,

但要留意流動性太低問題。

因此,只要投資人維持長期持有,分散投入時間及市場的原則。

ETF和一般開放式基金最大的不同在於,

ETF在整個交易日的營業時間,都可以交易,

ETF只要有成交就會有新的報價,和開放式共同基金一天只結算一次淨值不一樣,

ETF追蹤指數進行布局,投資標的一目了然,

不易受人為因素影響,也因是追蹤指數,

相對投資風險遠較單一個股低,

建議以定時定額方式投資,達到分散個股風險的效果。

✎ETF投資技巧                                                              

1.使用限價訂單
在交易ETF時使用限價訂單,投資人傾向在時間最優先,

價格次之的情形下使用市場訂單,並且希望他們的訂單能夠盡快被執行。

如果是SPDR S&P 500 ETF(SPY)這類交易量較大、流動性較強的ETF,

市場訂單可能會以較優的價格快速成交。

但市場上的1,900多種ETF大部分不像SPY一樣,

他們的市場份額更小、流動性也更低,

交易時間也可能跟它們的標的資產不同步。
在任何情況下,使用限價訂單都是不錯的做法,

限價訂單能夠確保交易的執行價格令人滿意。

限價買單會讓買方以限制價格以下的價格買進;

限價賣單則使賣方以高於限制價格的價格進行交易。

那麼使用限價訂單會不會造成什麼潛在成本?

答案是時間和不完整的交易,

意思是,限價訂單可能需要更長的時間才能成交,

而當這個時間到來時,它可能不會被完全執行。

我們需要將這些成本以及交易低流動性ETF時遭到造市者剝削的風險做出權衡。

2. 在標的資產開市時交易ETF
以美國市場為例,如果你交易的ETF,

其標的資產會在美國股市以外的市場上交易,

那麼最好的交易時機會是標的資產在當地市場交易時。

舉例而言,最好在早上交易Vanguard FTSE歐洲ETF(VGK),

因為歐洲市場那時仍在進行交易。

在這些重疊的交易時段內,造市商會將VGK的價格與資產淨值保持一致,

因為投資組合中的股票仍在歐洲實時交易。

一旦歐洲市場關閉,造市商就會將美國市場的波動作為制定價格的標準。

當然,某些美國上市ETF的成分股市場與美國的交易時間並不重疊,

日本就是一個例子

這時,交易iShares MSCI日本ETF(EWJ)

這類ETF的投資人就應該使用我們第一段提到的技巧。
3. 不要在剛開盤或接近收盤時進行交易
最好避免在剛開盤時交易ETF:

ETF需要一段時間才能在早上「醒來」。

由於各種原因,所有ETF成分中的證券(假設它們在美國市場盤中交易)

都需要一段時間才能開始交易。

ETF的所有成分股開始交易前,

造市商可能會要求較寬的價差作為對價格不確定性的補償。
避開收盤前的ETF交易時段也是個好主意:

在市場接近收盤時,許多市場參與者退出市場以限制其風險。

此時,買賣價差會逐漸擴大,因為主動報價的參與者減少。
考量這些因素,

明智的做法是在開盤的30分鐘後交易ETF,

並且避免在市場收盤前半小時內下單。
4. 在下一筆大單之前,聯絡ETF供應商
對於即將執行一筆ETF大宗交易的投資人而言,得到專業人士協助的意義非凡。

雖然大宗交易這個詞再數量上並沒有什麼硬性規定,

但根據經驗法則,

達到ETF平均日交易量20%或超過其資產淨值1%的交易比較符合這個稱呼。

在這個情況下,投資人有機會為自己節省大量的交易成本,

打個電話給ETF提供商的資本市場團隊或造市商談談。

✎總結:ETF要怎麼買?                                                

線上就可以預約證券開戶

用券商看盤軟體就可以做ETF買賣

買ETF用證券戶買,不要透過銀行或投信買,成本較高

用證券戶買ETF,每月定期定額,需要自己手動買進,
若資金少可以買零股

ETF操作簡單,投資組合的透明度高
對於忙碌的現代人來講,
能省去選股程序所需耗費的時間精力
是相當適合一般家庭,執行長期財富管理計畫時使用的金融工具

從本文的介紹,你應該可以找到一個最適合自己的通路
先搞清楚自己的需求,就能找到最理想的投資技巧!

 

以下文章能幫助您了解更多基金與股票的資訊
建議可以多加閱讀,讓自己成為投資高手唷~~

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